USDT本身不会被标记，但持有或转账USDT的钱包地址极易被标记，一旦地址涉黑或关联涉黑资金，账户冻结与资产受限风险极高。
很多人误以为USDT有“黑白币”之分，实际USDT在区块链上只是一串代码，本身无特殊标识，真正被标记的是钱包地址。当地址被用于洗钱、诈骗、黑客攻击等非法活动，或与涉案地址发生资金往来，就会被Tether、交易所或区块链分析公司打上高风险标签。Tether作为发行方，拥有链上黑名单权限，可直接冻结特定地址资产，主流交易所也会同步风控，防止非法资金流入。
地址被标记的核心原因集中在三类：一是直接涉案，地址本身参与灰产、诈骗等活动；二是关联污染，即便自身交易合法，只要接收过被标记地址转账的USDT，就可能被“连带标记”；三是交易所风控触发，大额频繁转账、资金来源不明、与制裁地址交互等，都会被系统判定为可疑并标记。近年链上追踪技术升级，标记范围从直接涉案地址延伸至二级、三级关联地址，普通用户踩雷概率显著上升。
被标记后的后果差异明显。轻度标记仅会被交易所监控，提币需补充KYC与资金来源证明；中度标记会限制交易、冻结提现，账户处于“只进不出”状态；重度标记会被Tether直接冻结，资产无法转账，且可能配合执法部门调查。数据显示，2025年以来交易所因USDT标记导致的账户冻结案例同比增长超40%，多数散户因无意中接收涉黑资金中招。
普通用户可通过多重措施降低风险：优先选择头部合规交易所交易，避免场外OTC私下交易；大额转账前用区块链浏览器核查对方地址风险；不与高风险地址交互，收到陌生转账及时核查；分散资产至多个地址，避免单一地址大额持仓。同时需明确，去中心化钱包虽难被直接冻结，但资产转入交易所仍会触发风控，无法规避标记风险。
