加密货币投资风险很高，并不适合普通投资者盲目进场，这是由市场机制、项目生态、交易环境以及监管现状共同决定的，很多人只看到币圈短期暴涨带来的财富故事，却忽略背后大量真实亏损案例，没有认清加密资产本身的投机属性，很容易造成本金大幅亏损甚至全部亏光。
加密货币最直观的风险来自极端行情波动，市场没有涨跌停制度，主流币种单日涨跌百分之十几属于常态，山寨币单日涨跌幅度甚至可以达到百分之五十以上。市场价格并不依托稳定的企业盈利做支撑，更多由市场情绪、大户交易、资金流向驱动，大量交易者还会叠加杠杆交易，小幅行情波动就会触发爆仓，直接造成本金清零。部分币种筹码高度集中在少数大户手里，大户大额买卖就能够直接带动行情剧烈震荡，普通散户很容易在追涨杀跌过程中反复亏损，市场行情反转往往发生在短短数小时之内，留给普通人反应调整的时间非常有限。
项目本身与交易平台暗藏大量不可控风险，币圈充斥大量没有实际落地应用的空气币，项目方可以随意发行代币，部分匿名团队上线币种之后直接卷走资金跑路，也就是圈内常说的rugpull。去中心化项目依赖智能合约运行，代码一旦存在漏洞，就会遭到黑客攻击，造成链上资产大规模被盗。中心化交易平台同样隐患重重，历史上多次出现平台挪用用户资产、遭遇黑客入侵，甚至直接破产倒闭的事件，资产存放在平台账户并不代表完全属于自己，一旦平台出现问题，用户想要追回资产流程艰难，区块链转账具备不可逆特点，转账出错、私钥丢失，资产就会永久损失，不存在申诉找回渠道。
全球加密货币监管环境持续处于动态变化当中，不同地区政策差异巨大，监管规则随时可能调整，政策消息会直接冲击市场整体情绪。国内明确提示虚拟货币交易炒作活动，相关交易不受法律保护，一旦遭遇诈骗、平台跑路，投资者很难依靠司法途径完整挽回损失。很多币圈营销刻意美化收益，隐瞒潜在风险，借助社群、短视频不断制造暴富叙事，诱导新手抱着一夜暴富心态入场，忽视自身风险承受能力，最终出现超出自身承受范围的财产损失。
